Les fonds négociés en bourse thématiques, une mode ou une révolution?
Les fonds négociés en bourse (FNB) thématiques se sont multipliés au cours des dernières années. Ne sont-ils qu’une frénésie passagère en investissement?
Des centaines de FNB thématiques sont actuellement offerts sur le marché par de grandes sociétés de fonds, mais aussi par de petits gestionnaires de fonds. Aujourd’hui, il est possible d’investir dans des sous-secteurs, des segments de marché et des collectivités en particulier, ou encore d’harmoniser son portefeuille avec ses valeurs morales. Ces FNB thématiques sont-ils une stratégie de marketing pour attirer les investisseurs en leur jetant de la poudre aux yeux? Ou remplissent-ils plutôt une fonction utile et légitime dans le portefeuille des investisseurs?
Qu’est-ce qu’un FNB thématique?
Grâce aux FNB thématiques, un investisseur peut acheter les actions d’un ensemble d’entreprises œuvrant dans un créneau ou secteur précis comme la robotique, l’intelligence artificielle (IA), les mégadonnées, les cryptomonnaies, la génomique ou les produits biologiques. Plutôt que de chercher à obtenir une exposition à un créneau ou à un secteur précis en détenant quelques actions individuelles, les FNB thématiques permettent d’avoir des parts dans une myriade de sociétés. Selon l’envergure du thème, un FNB peut comporter des titres de sociétés œuvrant dans des secteurs d’activités variés.
Investir dans ce qui vous tient à cœur
Avec les FNB thématiques, les investisseurs peuvent aussi harmoniser une partie de leur portefeuille avec leurs valeurs, leurs passions et les causes qui leur tiennent à cœur.
Par exemple, le FNB de valeurs catholiques (CATH) de Global X s’adresse aux investisseurs catholiques désirant investir en fonction de leur foi. En Europe, les investisseurs musulmans ont accès au FNB iShares MSCI World Islamic UCITS (ISWD), offert par BlackRock.
Les investisseurs sensibles à l’influence générale de leurs placements ont l’embarras du choix compte tenu des nombreux FNB thématiques intéressants dans la catégorie Investissement responsable. Par exemple, certains FNB ne sélectionnent que des sociétés qui s’engagent à produire des résultats positifs pour diverses parties prenantes, y compris les employés, les clients, les collectivités, les fournisseurs, les actionnaires et les détenteurs de titres de créance. D’autres FNB sont orientés sur des causes, comme ceux qui n’investissent que dans des sociétés qui soutiennent l’égalité des personnes LGBT en milieu de travail.
Certains FNB axés sur une cause offrent un profil risque-rendement attrayant. Par exemple, les fonds centrés sur l’égalité des genres qui investissent dans des sociétés où la haute direction présente une plus grande mixité s’appuient sur des études récentes qui révèlent que les sociétés avec plus de femmes dans la direction réussissent mieux.
Toutefois, les fonds axés sur des intérêts éthiques ou religieux ne forment qu’un sous-ensemble d’une gamme croissante de FNB thématiques; un autre sous-ensemble permet aux investisseurs de simplement acheter des actions selon leurs intérêts personnels. Les amateurs de voyages, par exemple, peuvent détenir un FNB qui offre une exposition aux tendances démographiques à long terme qui favorisent le secteur du tourisme. D’autres FNB reflètent des tendances croissantes qui transcendent certains secteurs d’activité, comme les sociétés qui participent au développement de l’IA et de la technologie robotique. Leur portefeuille couvre de nombreux secteurs dans plusieurs pays.
Les avantages et les inconvénients des FNB thématiques
Des dizaines d’entreprises de plusieurs pays sont représentées dans bon nombre de ces FNB. Si vous voulez une exposition à un thème, vous évitez le risque que vous prenez en investissant dans une seule action et vous ne perdez pas de temps à étudier chacune des entreprises.
N’oubliez pas que certains FNB thématiques sont destinés aux négociateurs actifs et ne conviennent qu’aux investisseurs avertis qui gèrent leurs placements de façon active.
L’envers de la médaille, ce sont les frais de gestion potentiellement plus élevés que pour les FNB réguliers; ces frais peuvent être supérieurs de plus de 1 % en haut de l’échelle. Certains FNB axés sur un créneau en particulier présentent des actifs sous gestion dont la valeur est limitée. Tout comme avec les FNB traditionnels et les fonds communs de placement, il faut rester vigilant, car les fonds de plus petite taille peuvent s’avérer non viables financièrement.
Leur rôle dans votre portefeuille
Des FNB thématiques appropriés peuvent vous aider à vous lancer à la conquête des sous-secteurs émergents. Ils mettent l’accent sur un thème précis et impliquent une prise de risque inférieure par rapport à l’achat d’actions individuelles.
Toutefois, compte tenu de leur orientation étroite, les FNB thématiques sont susceptibles d’être plus volatils que les FNB plus diversifiés. Pour cette raison, ils ne devraient pas faire partie de votre portefeuille principal. Une fois votre portefeuille principal bien établi, les FNB thématiques peuvent être un moyen d’offrir une exposition à des thèmes précis qui, selon vous, offrent un potentiel de croissance.
Les éléments à prendre en compte dans l’évaluation des FNB thématiques
Les FNB thématiques peuvent vous procurer une exposition à des sous-secteurs ou à des segments du marché qui, selon vous, sont susceptibles de croître. Ils peuvent aussi vous aider à investir dans des sociétés qui correspondent à vos convictions morales ou éthiques ou à vos intérêts. Toutefois, avant d’investir, il y a quelques points à retenir.
Il est important d’avoir un portefeuille principal solide avant d’envisager d’investir dans des FNB spécialisés. Les FNB traditionnels visent à suivre le rendement du marché au coût le plus bas possible. Les FNB thématiques visent à accroître l’exposition à un créneau qui a le potentiel de surpasser les marchés.
La plupart des FNB thématiques devraient être considérés comme de la spéculation. C’est pourquoi il faut comprendre les risques supplémentaires en jeu et être prêt à les accepter avant d’investir.
Les renseignements contenus dans le présent article proviennent de sources jugées fiables. Nous ne pouvons toutefois garantir leur exactitude ou leur exhaustivité. Le présent document est fourni à des fins éducatives et d’information uniquement et ne vise pas à apporter précisément, sans s’y limiter, des conseils financiers, fiscaux, de placement ou de toute autre nature.