Comprendre les catégories d’actifs
Il existe une grande variété d’options de placement sur le marché financier aujourd’hui, que ce soient des actions et des obligations, des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB), ou l’immobilier, les matières premières et les cryptomonnaies. Mais toutes ces options de placement ne conviennent pas à tous les investisseurs, car elles dépendent de leurs objectifs de placement, leur horizon temporel et leur tolérance au risque.
Pour aider les investisseurs à mieux comprendre leurs options de placement, les produits de placement sont généralement regroupés par catégorie que l’on appelle souvent « catégorie d’actifs ». Les actifs appartenant à une même catégorie d’actifs ont tendance à se comporter de la même manière et sont soumis à des règles et réglementations similaires.
Qu’est-ce qu’une catégorie d’actifs?
Une catégorie d’actifs, en termes simples, est un regroupement de placements qui ont des caractéristiques similaires. Il n’existe pas de règles strictes quant à ce qui peut être considéré comme une catégorie d’actifs ou quant au nombre de catégories d’actifs qui existe, mais la plupart des professionnels des placements considèrent que les principales catégories d’actifs les plus courantes pour la majorité des investisseurs sont les suivantes :
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Cette catégorie d’actifs fournit de la liquidité et est considérée comme étant à très faible risque. Des exemples de ce type de placement comprennent l’argent dans un compte d’épargne ou un compte d’épargne à intérêt élevé, un fonds commun de placement du marché monétaire, un certificat de placement garanti (CPG) ou des bons du Trésor du gouvernement.
Titres à revenu fixe/obligations
Une obligation est un prêt que vous, en tant qu’investisseur, consentez à une société ou à un gouvernement. Vous gagnez des intérêts en contrepartie du fait que vous fournissez aux sociétés ou aux gouvernements (les emprunteurs) les liquidités dont ils ont besoin pour exercer leurs activités.
Habituellement, les investisseurs plus prudents se servent des obligations pour obtenir un revenu stable. Les investisseurs plus audacieux peuvent négocier les obligations à l’instar des actions, en espérant faire de l’argent en vendant une obligation plus cher qu’ils l’avaient achetée.
En savoir plus sur les obligations.
Actions
Les sociétés émettent des actions (aussi appelées « titres de participation ») dans le but de mobiliser des capitaux pour exercer leurs activités, financer leur croissance et leur expansion ou mettre à niveau leur équipement et leur technologie. En contrepartie de votre apport, vous recevez, en votre qualité d’actionnaire, une participation dans la société, ce qui vous confère un droit à l’égard de ses résultats futurs.
Si la croissance est votre objectif de placement à long terme, vous voudriez probablement que votre portefeuille comporte un volet d’actions.
En savoir plus sur les actions.
Fonds négociés en bourse (FNB)
Un FNB est un type de fonds de placement, soit un produit de placement qui regroupe divers placements. Ce qui rend un FNB unique, c’est qu’il est négocié en bourse, comme la Bourse de Toronto (TSX) ou la Bourse de New York (NYSE). Les parts de FNB sont achetées et vendues quotidiennement sur les marchés publics pendant les heures normales de négociation.
Fonds communs de placement
Un fonds commun de placement est composé d’un ensemble de placements détenus par un groupe d’investisseurs et gérés par un professionnel. Les placements compris dans un fonds commun de placement sont déterminés en fonction de ses objectifs et peuvent comprendre des actions, des obligations et d’autres titres à revenu fixe, ou une combinaison de ces éléments.
En savoir plus sur les fonds communs de placement.
Catégories d’actifs non traditionnelles
En plus des catégories d’actifs plus traditionnelles mentionnées ci-dessus, il existe des catégories d’actifs non traditionnelles ou alternatives, chacune structurée différemment selon la façon dont elle fonctionne, le degré de risque qu’elle comporte et la façon dont les rendements sont générés.
Voici quelques exemples de placements alternatifs :
- Matières premières (p. ex., or, argent, énergie ou agriculture)
- Immobilier
- Fonds spéculatifs
- Fiducies de revenu (p. ex., fiducies de placement immobilier)
- Devises étrangères
- Cryptomonnaies
- Dérivés (p. ex., options, contrats à terme standardisés et contrats à terme de gré à gré)
Plusieurs de ces catégories d’actifs ont des structures plus sophistiquées et sont souvent destinées à des investisseurs plus chevronnés.
Pourquoi les catégories d’actifs sont-elles importantes?
Vous avez besoin d’un plan pour vos placements afin qu’ils vous aident à atteindre vos objectifs financiers. La répartition de l’actif est une stratégie de placement relativement simple qui peut vous aider à équilibrer les risques et les rendements de vos placements.
Une stratégie de répartition de l’actif établit les proportions relatives des catégories d’actifs – actions, titres à revenu fixe et placements liquides – dans votre portefeuille. Chacune de ces catégories d’actifs présente des niveaux de risque et un potentiel de rendement différents, de sorte qu’une stratégie de répartition de l’actif contribue à gérer le risque par rapport au rendement à long terme.
Les renseignements contenus dans le présent article proviennent de sources jugées fiables. Nous ne pouvons toutefois garantir leur exactitude ou leur exhaustivité. Le présent document est fourni à des fins éducatives et d’information uniquement et ne vise pas à apporter précisément, sans s’y limiter, des conseils financiers, fiscaux, de placement ou de toute autre nature.