Comment commencer à faire des placements en dividendes

Une stratégie de placement axée sur le revenu consiste à bâtir un portefeuille qui peut procurer un flux de revenu constant tout en protégeant votre capital contre le risque excessif. Ce type de stratégie de placement peut comprendre divers produits de placement, dont des obligations, des CPG, de l’immobilier et des fiducies de placement immobilier (FPI), des actions privilégiées et des actions à dividende. Une stratégie de placement axée sur le revenu peut également comprendre des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent dans ce type de produits de placement.

Les placements en dividendes font souvent partie d’une stratégie de placement axée sur le revenu. Souvent utilisés par les investisseurs qui approchent de la retraite ou qui y sont déjà – ou par toute personne qui cherche à tirer un revenu de ses placements –, les placements en dividendes procurent un revenu régulier.

Qu’est-ce qu’un dividende?

Un dividende est une distribution d’une partie des profits d’une société à ses actionnaires. Lorsque vous achetez des actions d’une société, il y a deux façons de faire de l’argent sur votre placement :

1)      Si les actions de cette société dépassent le cours que vous les avez payées, vous réalisez des gains en capital.

2)      Si cette société verse une partie de ses profits, vous touchez des dividendes (que vous pouvez habituellement choisir de recevoir en espèces ou de réinvestir sous forme d’actions supplémentaires au moyen d’un régime de réinvestissement des dividendes, aussi appelé RRD).

Quelles sociétés versent des dividendes sur leurs actions?

Certaines sociétés versent régulièrement (souvent trimestriellement) des dividendes pour distribuer une partie de leurs profits aux actionnaires. Les sociétés à forte croissance (il s’agit habituellement de sociétés plus petites et plus récentes dans les secteurs émergents) ont tendance à ne pas verser de dividendes aux investisseurs, car elles perçoivent une plus grande valeur dans le réinvestissement de capitaux pour financer l’accélération de la croissance. Toutefois, des sociétés bien établies dans des secteurs bien mûrs peuvent choisir de procurer de la valeur aux actionnaires en versant un dividende régulier.

Ce qu’il faut rechercher dans les actions à dividendes

En ce qui concerne les actions productives de dividendes, il est recommandé de regarder au-delà du rendement en dividendes. Si une société verse un dividende de 8 %, mais que ce rendement est fondé sur une baisse importante du cours de son action, il pourrait y avoir des problèmes fondamentaux qui pourraient entraîner une réduction du dividende ou même une faillite.

En ce qui concerne la valeur d’une action à dividendes, voici les mesures importantes à prendre en considération.

Rendement en dividendes

Il s’agit du dividende annuel prévu par action, divisé par le cours actuel de l’action et exprimé en pourcentage. Le rendement en dividendes peut changer si le cours de l’action fluctue ou si le montant du dividende fluctue. Certains investisseurs peuvent, par exemple, rechercher des rendements en dividendes supérieurs à 3 %, selon le secteur. Si une société offre un dividende de 10 % ou même de 20 %, cela pourrait être un indicateur que le cours de l’action devrait être examiné, car il pourrait y avoir eu une baisse importante et le montant du dividende n’a pas encore été réduit pour normaliser le rendement.

Ratio de distribution

Il s’agit du montant du bénéfice annuel de la société qui est versé en dividendes. Pour les sociétés établies depuis longtemps, ce pourcentage peut atteindre 50 %, le reste du bénéfice étant réinvesti dans la société. Des ratios de distribution très faibles pourraient indiquer que la société est toujours en croissance. Des ratios de distribution très élevés pourraient indiquer que la société n’investit pas suffisamment dans elle-même, ce qui pourrait entraîner une réduction des dividendes. En règle générale, un ratio de distribution de moins de 50 % est considéré comme un ratio de distribution de dividendes sûr.

Durabilité des dividendes

Pour ce faire, il faut choisir des sociétés qui versent régulièrement des dividendes ou qui augmentent constamment leurs dividendes. La durabilité est essentielle lorsque vient le temps de choisir des actions à dividendes. Choisir des actions qui ont de longs antécédents de maintien ou d’augmentation des distributions de dividendes, même en période de récession, peut être une stratégie clé. Si vous choisissez une action uniquement en fonction de son rendement en dividendes, vos dividendes pourraient être réduits ou complètement éliminés. Cela pourrait avoir une incidence importante si vous comptez sur votre revenu de placement pour payer vos dépenses quotidiennes.

Rendement des capitaux propres

Il s’agit d’une façon de mesurer l’efficacité avec laquelle une société gère ses actifs pour générer des profits. Le rendement des capitaux propres est calculé en divisant le revenu net de la société par ses capitaux propres. Si une société peut obtenir un rendement des capitaux propres élevé avec peu de dettes, cela signifie habituellement qu’il s’agit d’une société solide. Un rendement des capitaux propres élevé peut également offrir une plus grande marge de manœuvre, de sorte que les dividendes continuent d’être versés, même en période de récession.

Antécédents

Les investisseurs en placements à revenu avisés ont donné des noms aux actions à dividendes les plus fiables. Les « Dividend Achievers » sont des sociétés qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 10 années consécutives, et les « Dividend Aristocrats », pendant au moins 25 ans. Vous pouvez rechercher des fonds qui suivent ces sociétés.

Comment les dividendes sont-ils imposés?

Comme les gains en capital et les intérêts, les dividendes que vous gagnez dans un compte enregistré, tel qu’un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) ou un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR), sont à l’abri de l’impôt.

Dans un compte non enregistré, les contribuables détenant des actions canadiennes productives de dividendes bénéficient d’un crédit d’impôt. Le crédit d’impôt pour dividendes signifie que le revenu de dividendes est imposé à un taux nettement inférieur à celui des revenus tirés des CPG ou des obligations (le montant réel varie selon la province) ou d’autres placements productifs d’intérêts.

Toutefois, vous devrez payer des retenues d’impôt sur les dividendes et les intérêts provenant d’actions et d’obligations américaines et étrangères. Il existe une convention fiscale entre les États-Unis et le Canada qui réduit ce montant si vous soumettez le formulaire W-8BEN. (Les comptes de Qtrade Investissement direct bénéficient automatiquement de cet avantage en vertu d’une convention fiscale, car ils satisfont aux exigences d’identité acceptables de l’IRS au moment de l’ouverture du compte.) Vous paierez ensuite une retenue d’impôt de 15 % sur les dividendes gagnés et de 10 % sur les intérêts. Si vous ne soumettez pas le formulaire ou ne respectez pas les exigences en matière d’identité, vous devrez payer une retenue d’impôt de 30 % sur les dividendes et les intérêts. Les placements américains dans les REER sont exonérés des retenues d’impôt.

Qui pourrait profiter d’une stratégie de placement axée sur le revenu?

Les retraités et les personnes qui approchent de la retraite constituent un segment démographique typique pour les stratégies de placements à revenu, car ils ont souvent besoin du revenu de placement pour remplacer leur salaire, couvrir leurs besoins quotidiens et leur permettre de maintenir leur mode de vie à la retraite.

Les retraités ne sont pas les seuls à pouvoir profiter d’une stratégie de placement axée sur le revenu ou les dividendes. Toute personne qui a reçu une manne – par exemple un héritage ou le produit de la vente d’une entreprise – peut utiliser cet argent pour accroître son revenu, ce qui pourrait améliorer considérablement son niveau de vie tout en préservant son capital initial. Une stratégie de placement axée sur le revenu peut être considérée comme un moyen sûr de préserver le capital tout en produisant des rendements supérieurs à l’inflation.

Comment puis-je commencer à faire des placements assortis de dividendes?

Il existe plusieurs façons de bâtir un portefeuille qui comprend des actions productives de dividendes. Vous pourriez acheter des actions individuelles, en fondant vos décisions sur des sociétés qui ont fait leurs preuves en matière de rendements en dividendes plus élevés. Vous pouvez également acheter des fonds qui offrent une exposition à des actions productives de dividendes de grande qualité. Il existe toute une gamme de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse (FNB).

Comment puis-je m’inscrire à un régime de réinvestissement des dividendes (RRD)?

Si vous n’avez pas besoin d’utiliser vos dividendes comme source de revenus, vous devriez envisager d’établir un RRD. Dans le cadre d’un régime de réinvestissement des dividendes (RRD), les dividendes que vous recevez d’une société sont réinvestis pour acheter plus d’actions, ce qui vous permet d’accroître votre placement au fil du temps.

Vous pouvez établir gratuitement des RRD canadiens et américains auprès de Qtrade. Il suffit de vous connecter à votre compte et d’aller dans Comptes > Centre de services > Réinvestissement de dividendes. Pour chacun de vos comptes, vous verrez une liste de titres admissibles au RRD. Pour tout titre de la liste, sélectionnez « Actif » pour l’inscrire au RRD. Lisez et acceptez les modalités et enregistrez vos modifications.