Comment choisir un FNB

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont très populaires auprès de nombreux types d’investisseurs, tant au Canada qu’aux États-Unis. Au cours des dernières années, les ventes de FNB ont surpassé les ventes de fonds communs de placement au Canada, ce qui en fait l’un des instruments de placement dont la croissance est la plus rapide.

Il y a maintenant des centaines de FNB cotés en bourse au Canada, et ce nombre est beaucoup plus élevé aux États-Unis. Comment choisir ce qui vous convient?

Dans cet article, nous passons en revue quelques pistes de départ pour chercher de grands thèmes de placement et nous examinons quelques outils et ressources clés qui sont mis à votre disposition pour vous aider à repérer, à surveiller et à évaluer des FNB en particulier.

Où chercher les grands thèmes de placement

Les FNB ont toutes sortes de formes et de tailles. Certains sont conçus pour suivre le rendement d’indices boursiers ou obligataires particuliers, tandis que d’autres sont axés sur un secteur, comme les technologies de l’information, ou sur un thème, comme l’énergie verte. La première chose à faire au moment de choisir un FNB est d’examiner des thèmes de placement plus grands afin d’affiner votre recherche.

Économie et politique : les tendances économiques et politiques peuvent influer considérablement sur le rendement d’une société ou d’un secteur. L’économie de chaque pays traverse des cycles différents, de l’expansion et de la croissance à la contraction et à la récession. Certaines sociétés obtiennent de meilleurs résultats à des étapes différentes du cycle. Par ailleurs, les décisions gouvernementales en matière de fiscalité, de taux d’intérêt, de privatisation, de lois sur le salaire minimum, etc., peuvent créer des occasions ou des défis importants pour les sociétés.

Démographie, thèmes sociaux et tendances : du vieillissement de la population à la montée en puissance des millénariaux, de vastes changements démographiques peuvent faire émerger de nouveaux marchés ou une nouvelle demande pour des produits et des services. Des thèmes globaux comme l’environnement, la justice sociale et l’égalité des genres peuvent également présenter des occasions de placement.

Nouvelles et tendances sectorielles : les résultats financiers, les fusions et les lancements de produits sont quelques exemples de nouvelles qui peuvent influer sur les cours des actions et des obligations d’un secteur à court terme et, parfois, à long terme. 

Effectuer votre diligence raisonnable

Une fois que vous avez identifié certains thèmes et tendances que vous voulez explorer, vous devez examiner les FNB individuellement pour repérer ceux qui correspondent le plus à vos objectifs et à votre tolérance au risque. Effectuez des recherches sur les objectifs et le thème de placement des FNB et examinez leurs rapports pour évaluer les placements sous-jacents, les frais imputés et les renseignements sur la gestion.

Centre complet de FNB de Qtrade

Qtrade Investissement direct offre un grand nombre d’outils et de ressources utiles pour vous aider à trouver et à évaluer des FNB, à commencer par le centre complet de FNB, qui vous permet de consulter des sommaires des FNB les plus et les moins performants ainsi que la plupart des FNB à gestion active inscrits sur les bourses canadiennes et américaines. Vous pouvez aussi cliquer sur les codes de FNB pour afficher les détails de chaque FNB.

Le centre de FNB vous permet également de filtrer votre recherche de FNB (« Écran rapide FNB ») selon le promoteur (l’émetteur), la catégorie d’actif, le type, les frais, les rendements, les dividendes et la capitalisation boursière.

Au bas de la page du centre de FNB figurent aussi des onglets permettant d’afficher les flux de capitaux des FNB (« Flux monétaires ») par promoteur et par catégorie d’actif. Ces tableaux indiquent les entrées et sorties de capitaux de chaque promoteur et émetteur de FNB, le nombre de FNB offerts par les promoteurs, et il est également possible d’afficher la liste de FNB émis par chaque promoteur.

Pour obtenir plus de détails sur un FNB en particulier, vous n’avez qu’à taper son nom ou son symbole dans la barre de recherche au haut de la page du centre de FNB. Vous pourrez consulter le « profil » complet du FNB, notamment sa description, son cours, ses rendements et ses principaux placements, et il y a également un lien vous permettant d’acheter ou de vendre des parts de ce FNB. Les autres onglets présentent des tableaux interactifs sur le rendement, des nouvelles et, surtout, un lien vers la recherche, où vous pouvez consulter le rapport détaillé du FNB.

Pour commencer, connectez-vous à votre compte Qtrade et cliquez sur Cotes et info sur le marché, puis sur FNB.

Autres outils et ressources pour identifier des FNB en particulier

• Le sélectionneur de FNB vous permet de filtrer les FNB en fonction de leur répartition d’actif, de leur devise, de leur thème de placement, des marchandises auxquels ils sont liés, etc. Vous pouvez également établir une liste personnalisée de FNB offerts selon vos propres critères. Vous pouvez rechercher des FNB en dollars canadiens ou en dollars américains. Si vous cliquez sur le nom du FNB qui vous intéresse, vous obtiendrez les renseignements les plus détaillés, y compris le prix, le rendement ainsi que les notes et les commentaires des analystes de Morningstar. Vous avez ainsi accès à tout ce dont vous devriez avoir besoin pour prendre vos décisions de placement.
• La bibliothèque Morningstar contient une foule d’articles sur les placements. Vous pouvez effectuer des recherches par FNB, thème, actif, etc. pour obtenir des renseignements à jour.
• La recherche de FNB présente les articles les plus récents portant sur des sujets liés aux FNB et fournit des liens rapides vers le sélectionneur de FNB et la liste des principaux gagnants et perdants.
• Les nouvelles du matin de Down Jones présentent les grands titres du jour et des informations pertinentes afin que vous puissiez consulter les plus récentes nouvelles portant sur une société, un marché, l’économie ou les affaires en général.

Plus de 100 FNB sans commission à Qtrade

À l’instar des fonds communs de placement, les FNB facturent un ratio des frais de gestion (RFG) pour couvrir les frais d’exploitation courants, les services-conseils, l’administration et la tenue de dossiers, et ces éléments différeront selon la complexité et la structure des FNB.

Comme les FNB sont cotés et négociés en bourse, l’achat et la vente de parts de FNB donnent généralement lieu à des commissions de négociation. Toutefois, Qtrade vous donne accès à plus de 100 FNB sans commission. Vous n’avez qu’à cliquer sur les onglets des FNB cotés au Canada ou aux États-Unis pour connaître ceux qui ne sont assortis d’aucune commission.

Surveillance des FNB

Bon nombre des outils qui vous permettent de surveiller les sociétés et les actions individuelles qui vous intéressent vous permettent également de faire le suivi de FNB. Ces outils comprennent les suivants :

• Des cotes en temps réel qui vous permettent de suivre le rendement de FNB en fonction de divers indices boursiers.
• Des listes de veille pour constituer un portefeuille d’actions ou de FNB que vous aimeriez surveiller.
• Vous pouvez également configurer des alertes afin de recevoir des notifications sur les événements liés au marché ou les fluctuations des cours d’actions ou de FNB.

La recherche, le choix et le suivi de vos placements prennent du temps. Plus vous détenez de placements, plus vous avez de travail à faire pour surveiller leur rendement et rester au fait des événements susceptibles d’avoir une incidence sur leur valeur.

Toutefois, si vous n’êtes pas à l’aise de choisir vos propres FNB, vous pourriez utiliser le Créateur du portefeuille^MC de Qtrade Investissement direct. Vous n’avez qu’à répondre à une série de questions sur la répartition que vous préférez entre les actions et les obligations ainsi que des types de risques que vous souhaitez éviter, et le Créateur du portefeuille^MC produira un solide portefeuille de FNB qui fait l’objet d’une vérification a posteriori afin de maximiser votre rendement corrigé du risque.

Par ailleurs, si vous ne souhaitez pas vous occuper vous-même de vos placements ni de leur surveillance, Qtrade peut créer un portefeuille correspondant à vos objectifs financiers et le rééquilibrer automatiquement au besoin par l’entremise de son service de placement automatisé Portefeuilles accompagnés Qtrade*.